أدوات وأساليب التحليل المالي لتقييم وتقويم القرارات

هل تبحث عن طرق لتقي​يم وتصحيح القرارات المالية؟ هل تريد التأكد من أن استثماراتك مربحة؟ هل أنت صاحب عمل يرغب في تحسين مهارات التحليل المالي لديه؟ إذا كان الأمر كذلك، فهذه المدونة لك! سنناقش الأدوات والأساليب المختلفة المتاحة للتحليل المالي، بالإضافة إلى كيفية استخدامها بفعالية.

مقدمة في التحليل المالي

التحليل المالي هو عملية تحليل البيانات المالية للشركة لأغراض صنع القرار. يمكن استخدام التحليل المالي من قبل المستثمرين والدائنين والإدارة لتقييم الأداء المالي في الماضي والحاضر والمستقبل لمؤسسة الرعاية الصحية. في هذه المقالة، سنناقش الأدوات الرئيسية الثلاث لتحليل البيانات المالية – التحليل الأفقي، والتحليل الرأسي، وتحليل النسب – واستخداماتها في الرعاية الصحية. بعد ذلك، سوف نقدم مثالاً عن كيفية استخدام كل أداة لتصحيح القرار.

التحليل الأفقي هو عملية مقارنة البيانات المالية للشركة على أساس قابل للمقارنة. يساعد هذا النوع من التحليل المستثمرين والدائنين على مقارنة أداء الشركة عبر فترات مختلفة. على سبيل المثال، إذا كنت تفكر في الاستثمار في شركة رعاية صحية، فإن التحليل الأفقي سيسمح لك بمقارنة أدائها خلال العام الماضي بأداء شركات الرعاية الصحية الأخرى. يمكن أن تساعدك هذه المعلومات في اتخاذ قرار مستنير بشأن الاستثمار في تلك الشركة أم لا.

التحليل الرأسي هو عملية تحليل البيانات المالية للشركة بالنسبة لنظرائها في الصناعة. على سبيل المثال، إذا كنت تفكر في الاستثمار في شركة رعاية صحية، فإن التحليل الرأسي سيسمح لك بمقارنة أدائها بشركات الرعاية الصحية الأخرى في صناعتها. يمكن أن تساعدك هذه المعلومات في اتخاذ قرار مستنير بشأن الاستثمار في تلك الشركة أم لا.

تحليل النسب هو عملية تحليل البيانات المالية للشركة باستخدام النسب. على سبيل المثال، إذا كنت تفكر في الاستثمار في شركة رعاية صحية، فإن تحليل النسب سيسمح لك بمقارنة أرباحها لكل سهم (EPS) مع شركات الرعاية الصحية الأخرى في صناعتها. يمكن أن تساعدك هذه المعلومات في اتخاذ قرار مستنير بشأن الاستثمار في تلك الشركة أم لا.

يمكن استخدام تحليلات البيانات المالية لاتخاذ العديد من القرارات، بما في ذلك القرارات المتعلقة بالاستثمار أو عدم الاستثمار في مؤسسة للرعاية الصحية، وقرارات بشأن ما إذا كان سيتم تمويل الديون لمؤسسة رعاية صحية أم لا، وقرارات حول مقدار الأموال التي يجب تخصيصها للرعاية الصحية مشروع المؤسسة أو مكون المشروع.

أدوات تحليل القوائم المالية

هناك العديد من أدوات وأساليب التحليل المالي التي يمكن استخدامها لاتخاذ قرارات مستنيرة حول عمليات الشركة. يمكن استخدام هذه الأدوات والأساليب في مجموعة متنوعة من السياقات، مثل التخطيط والاستثمار، وتصحيح القرارات.

يعد بيان الدخل أحد أكثر أدوات التحليل المالي شيوعًا. بيان الدخل عبارة عن تقرير مالي يوضح إيرادات الشركة ومصروفاتها وصافي الدخل على مدار فترة زمنية. من خلال تحليل بيان الدخل، يمكن للمستثمرين تحديد ما إذا كانت الشركة تجني ما يكفي من المال لتغطية تكاليفها وتوليد صافي دخل إيجابي.

تشمل أدوات تحليل البيانات المالية الأخرى الميزانية العمومية وبيان التدفقات النقدية. تظهر الميزانية العمومية أصول الشركة وخصومها وحقوق المساهمين في نقطة زمنية محددة. من خلال فهم الميزانية العمومية للشركة، يمكن للمستثمرين اكتساب فهم لاستقرارها المالي. يعد بيان التدفق النقدي أداة مهمة أخرى للمحللين الماليين. يوضح بيان التدفق النقدي التدفق النقدي للشركة على مدار فترة زمنية ويمكن أن يساعد المستثمرين على تحديد ما إذا كانت الشركة تعمل بكفاءة.

يعد تحليل البيانات المالية جزءًا أساسيًا من أي عملية صنع قرار استثماري. باستخدام أدوات التحليل المالي الصحيحة، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن الشركات التي يجب الاستثمار فيها والتي يجب تجنبها.

التحليل الأفقي

هناك مجموعة متنوعة من أدوات وأساليب التحليل المالي التي يمكن استخدامها لتقييم قرارات العمل وتصحيحها. ينظر التحليل الرأسي إلى أداء الشركة من الأعلى إلى الأسفل، بينما ينظر التحليل الأفقي إلى الاتجاهات بمرور الوقت في مختلف عناصر البيانات المالية. يقيس تحليل الرافعة المالية نسبة الدين إلى حقوق الملكية، على سبيل المثال، لتحديد ما إذا كان الدين يصبح عبئًا للغاية. يمكن أن تساعد معدلات النمو وتحليل الربحية في تحديد مجالات العمل التي تنمو أو مربحة والتي تحتاج إلى مزيد من الاهتمام.

جميع التحليلات المالية مفيدة بطريقة ما، ولكن من المهم استخدام الأداة المناسبة للمهمة المطروحة. على سبيل المثال، قد تكون معدلات النمو أكثر أهمية عند تقييم الآفاق المستقبلية للشركة من تحليل الربحية. من المهم أيضًا مراعاة سياق البيانات التي يتم تحليلها. على سبيل المثال، قد تكون نسب الدين إلى حقوق الملكية أعلى في المواقف العصيبة، لكن هذا لا يعني أنها أخبار سيئة. من المهم قراءة البيان المالي بالكامل والتأكد من وضع جميع البيانات في سياقها الصحيح قبل اتخاذ أي قرارات.

التحليل الرأسي

التحليل الرأسي هو طريقة لتحليل البيانات المالية حيث يتم إدراج كل بند كنسبة مئوية من الرقم الأساسي في بيان المركز المالي. يمكن استخدام هذا النوع من التحليل لتقييم القرارات وتصحيحها.

هناك ثلاث أدوات رئيسية لتحليل البيانات المالية: التحليل الأفقي، والتحليل الرأسي، وتحليل النسب. يبحث التحليل الأفقي (المعروف أيضًا باسم تحليل الاتجاه) في الاتجاهات بمرور الوقت في مختلف عناصر البيانات المالية. تحليل البيانات المالية هو عملية تحليل البيانات المالية للشركة لأغراض صنع القرار.

التحليل الرأسي هو طريقة لتحليل البيانات المالية تسرد كل بند كنسبة مئوية من الرقم الأساسي في بيان المركز المالي. يمكن استخدام هذا النوع من التحليل لتقييم القرارات وتصحيحها. على سبيل المثال، إذا كنت تقوم بتقييم ما إذا كنت تريد شراء شركة أم لا، يمكن أن يساعدك التحليل الرأسي في تحديد قيمة أصول الشركة وخصومها. تحليل النسب هو أسلوب لمقارنة أداء البنود المختلفة في البيان المالي. باستخدام النسب، يمكنك معرفة مدى جودة أداء كل عنصر بالنسبة للآخرين.

التحليل النسبي

يعد التحليل النسبي من أكثر الطرق شيوعًا المستخدمة في التحليل المالي. تُستخدم هذه التقنية لتقييم النسب النسبية للعناصر المالية المختلفة في الميزانية العمومية للشركة. كما أنها تستخدم لتصحيح القرارات التي قد تكون قد اتخذت بناءً على افتراضات غير صحيحة حول المركز المالي للشركة. يمكن إجراء التحليل النسبي باستخدام مجموعة متنوعة من الأدوات ومصادر البيانات.

تحليل التدفق النقدي

يعد تحليل التدفق النقدي وثيقة مهمة لتقييم الصحة المالية للشركة ويكمل الميزانية العمومية وبيان الدخل. يوضح بيان التدفق النقدي مقدار النقد المتاح للشركة لدفع فواتيرها والاستثمار في أعمالها. يوفر بيان التدفق النقدي أيضًا نظرة ثاقبة لوضع سيولة الشركة.

يمكن تقسيم تحليل التدفق النقدي إلى فئتين رئيسيتين: مباشر وغير مباشر. يتضمن تحليل التدفق النقدي المباشر حساب التدفقات النقدية الداخلة من العمليات، بينما ينظر تحليل التدفق النقدي غير المباشر في تأثير أنشطة التمويل على التدفقات النقدية.

أحد الأخطاء الأكثر شيوعًا التي ترتكبها الشركات عند إجراء تحليل التدفق النقدي هو عدم مراعاة الاستثمارات في الأصول. من خلال فهم كيفية توليد أصول الشركة للنقد، يمكن للمديرين اتخاذ قرارات أفضل حول مكان تخصيص الموارد النادرة.

من أجل إجراء تحليل دقيق للتدفق النقدي، يحتاج المحاسبون إلى فهم شامل للبيانات والبيانات المالية. وهذا يشمل فهم شكل البيانات المالية المختلفة، فضلا عن القيود المفروضة على كل طريقة تحليل.

من خلال فهم كيف يمكن أن تساعدك أدوات التحليل المالي المختلفة في اتخاذ قرارات أفضل، يمكنك تحسين الصحة المالية العامة لشركتك.

تحليل الحجم المشترك

تحليل الحجم الشائع هو أداة تحليل مالي يستخدمها المديرون لتقييم القرارات وتصحيحها. تتضمن هذه التقنية مقارنة النسب المئوية بين سنتين أو أكثر لتقييم القوة المالية وكيفية توزيع الدخل. بالإضافة إلى ذلك، يعد تحليل النسبة أداة تحليل مالي أخرى تُستخدم لقياس أداء الشركة بالنسبة إلى الشركات الأخرى. يمكن أن يشير تحليل النسبة إلى ما إذا كانت الشركة مربحة، ومقدار الديون التي تمتلكها الشركة، ومقدار النقد الذي تمتلكه الشركة. بالإضافة إلى ذلك، يعد تحليل العوامل أداة تحليل مالي أخرى تُستخدم لتحديد العوامل التي تؤثر على أداء الشركة. أخيرًا، يعد تحليل التدفق النقدي أداة تُستخدم لتقييم السيولة والملاءة المالية للشركة.

تحليل دوبونت

تحليل DuPont هو إطار عمل يستخدم لتقييم وتتبع الصحة المالية للشركة. إنه انحراف عن الصيغة الأساسية لتقييم العائد على حقوق الملكية. يقسم نموذج تحليل دوبونت المعادلة الأصلية لعائد حقوق الملكية إلى ثلاثة مكونات: كفاءة التشغيل، والاستثمار، وقرارات التمويل. من خلال فهم كيفية تأثير هذه القرارات على الربحية بمرور الوقت، يمكن للمديرين اتخاذ قرارات أعمال أفضل في المستقبل.

يمكن استخدام نموذج تحليل Dupont لتقييم أي شركة، بغض النظر عن الحجم أو الصناعة. ومع ذلك، فهي مفيدة بشكل خاص للشركات ذات الهياكل المالية المعقدة، لأنها تسمح بفهم أعمق للمكونات الأساسية للربحية. من خلال تحسين اتخاذ القرارات التجارية، يمكن للمديرين تحسين النجاح المالي على المدى الطويل.

تقييم فرص الاستثمار

عند اتخاذ قرارات الاستثمار، من المهم استخدام مجموعة متنوعة من الأدوات والأساليب لتقييم القرارات وتصحيحها. التحليل المالي هو أداة حيوية لاتخاذ القرارات التجارية، وهناك مجموعة متنوعة من الأساليب التي يمكن استخدامها لتقييم الاستثمار. تتضمن بعض أكثر طرق التحليل المالي شيوعًا تحليل حالة العمل، وتحليل التكلفة / الفائدة، والعائد على الاستثمار.

كل طريقة لها نقاط القوة والضعف الخاصة بها، لذلك من المهم استخدام أداة مناسبة للموقف. على سبيل المثال، يمكن أن يساعدك تحليل التكلفة / الفائدة على تحديد الفوائد المحتملة للاستثمار ومقارنتها بالتكاليف. يمكن أن تساعدك هذه المعلومات في اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن الاستثمار في شركة معينة أم لا.

يعد تحليل حالة العمل طريقة شائعة أخرى للتحليل المالي. يستخدم هذا الأسلوب أدوات لتقييم التكلفة الإجمالية لملكية شركة ما وتحديد ما إذا كانت تستحق الاستثمار فيها أم لا. باستخدام هذه المعلومات، يمكنك تقليل المخاطر المرتبطة بالاستثمار في شركة ما.

أخيرًا، يعد عائد الاستثمار (ROI) مقياسًا رئيسيًا لمدى نجاح الاستثمار. من خلال حساب عائد الاستثمار، يمكنك تحديد مقدار الأموال التي ربحتها بالنسبة إلى مبلغ المال الذي استثمرته. يمكن أن تساعدك هذه المعلومات في اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن استثماراتك والتأكد من أنك تتخذ أكثر الخيارات ربحية الممكنة. باستخدام هذه الأدوات والأساليب، يمكنك تحقيق نتائج استثمار أفضل بشكل عام.

النماذج المالية

عند اتخاذ القرارات المالية، غالبًا ما يلجأ المحاسبون إلى النماذج المالية لمساعدتهم في الحصول على الناتج النهائي من تحليل الأداء المالي واتخاذ القرار. يمكن استخدام النماذج المالية لتقييم أداء الشركة، وتقييم قابليتها للبقاء، وإجراء تصحيحات على القرارات السابقة.

تستخدم أدوات التحليل المالي المختلفة لأغراض مختلفة. على سبيل المثال، تُستخدم تكلفة نماذج المبيعات بشكل شائع لتقييم ربحية الشركة. يتم استخدام أدوات أخرى لحساب تأثير الأحداث المستقبلية على الأداء المالي للشركة. بشكل عام، أي أداة تساعد المحاسبين على اتخاذ قرارات أفضل تعتبر ذات قيمة.

من خلال فهم كيفية عمل أدوات التحليل المالي وكيف يمكن استخدامها، يمكنك تحسين مهاراتك المالية واتخاذ قرارات أفضل في المستقبل.